公元700年前后，正义的魔法师默林（James A. Stephens 饰）率领弟子巴尔萨泽（尼古拉斯·凯奇 Nicolas Cage 饰）、维萝妮卡（莫妮卡·贝鲁奇 Monica Bellucci 饰）和霍瓦斯，与邪恶女巫莫戛娜·洛菲（Alice Krige 饰）展开激战。为封印莫戛娜，维萝妮卡将她的灵魂吸入体内，巴尔萨泽则将两人一同封存在玩偶之中。默林临终前把龙指环交给巴尔萨泽，并嘱托他找到默林英雄，彻底消灭莫戛娜。此后，巴尔萨泽游历世界各地寻找传说中的英雄，却始终没有结果，直到他来到美国纽约。
2000年，还是四年级学生的戴夫在纽约一家魔法店里意外遇见巴尔萨泽，并得到龙指环的认可。然而，他无意间释放了邪恶的霍瓦斯，进而引发一场混乱，也因此被同学们当成精神失常。十年过去，戴夫（Jay Baruchel 饰）已经长成英俊青年，童年那段离奇经历仿佛只是一场噩梦。可十年后，沉睡的危机再度袭来，他不得不遵循命运的指引，与女巫展开最后的决战。
