与胡巴分别后，天荫（井柏然 饰）和小岚（白百何 饰）踏上了寻找父亲的旅程。在义薄云天的天师堂堂主云大哥（杨祐宁 饰）相助下，两人逐渐查到天荫父亲宋戴天一路护送妖族的踪迹。另一边，回到永宁村的胡巴再次遭到妖王追捕，只得在逃亡中四处漂泊，意外结识了嗜赌成性的屠四谷（梁朝伟 饰）和一只妖怪。三个身世各异的伙伴彼此扶持，共同生活，却因屠四谷背负的巨额赌债而不断陷入麻烦。
与此同时，江湖上流传着针对小妖王胡巴的重金悬赏令。妖界大军、天师精英以及各路绿林人士纷纷出动，为争夺胡巴在清水镇掀起一场腥风血雨。危急关头，牵挂胡巴的天荫和小岚借助天师堂的力量终于找到了他，并带着胡巴一同逃离险境。然而，他们还未真正脱身，一场更大的惊天阴谋已经悄然尾随而来，随时伺机发动。
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