小混混化骨龙（张家辉饰）与母亲（罗兰饰）相依为命，母子俩因欠下多笔高利贷，只能靠装傻充愣、四处做戏来躲避债主。一次撞车后，化骨龙被老差骨千年虫（李修贤饰）扣留，幸亏龙母施展装傻本领，才帮他顺利脱身。
这天，龙母赌马中奖，前去收钱的化骨龙却发现债主已遭仇家杀害，并意外得知对方藏钱的地点。他侥幸逃离现场，却被千年虫当作命案的重要证人，全天候加以保护。由于化骨龙只看见过凶手的屁股，他原本打算摆脱警方后，独自取走案发现场的藏金。可是，面对千年虫清纯可人的女儿，他始终不忍就此离开。
另一边，凶手根据千年虫公开的信息找到了化骨龙母子，危急关头，化骨龙与千年虫只得联手对抗这伙凶徒。
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