在尚正堂（郭峰饰）的多年苦心经营下，会有镖局声名远播，赢得“杭州第一镖局”的美誉。正当尚正堂打算设宴请客、借此进军官场时，却发现镖局账房亏空严重，几乎没有可供周转的现金。于是，他找来三儿子尚智（马浚伟饰），嘱咐他务必追回众人拖欠镖局的账款。
随着年事渐高，尚正堂不得不开始考虑传位人选。大儿子尚忠不学无术、游手好闲，既愚笨又莽撞，难以托付重任；二儿子尚孝（黄贤智饰）则因与他人妻子通奸，早已威信尽失。最终，尚正堂决定将镖局交给与自己没有血缘关系的养子尚智，这一决定顿时在镖局内掀起轩然大波。其后尚正堂去世，尚智在镖局中的地位也随之变得岌岌可危。
